Macro

US

14H30 : Indice Prix Consommation (GM ) SEP 0.5% Précdt 0.6%

14H30 : IPC hors Alim & Energie ( GM )SEP 0.2% Précdt 0.1%

14H30 : Indice Prix Consommation (GA )SEP 1.9% Précdt 1.7%

14H30 : IPC hors Alim & Energie ( GA ) SEP 2.0% Précdt 1.9%

14H30 : Indice Prix Consommation ncvs SEP 231.319 Précdt 230.379

14H30 : IPC Indice de référence cvs SEP Précdt 230.244

15H15 : Production industrielle SEP 0.2% Précdt -1.2%

15H15 : Utilisation des capacités SEP 78.3% Précdt 78.2%

15H15 : Production dans manufacture SEP 0.3% Précdt -0.7%

16H00 : NAHB Housing Market Index OCT 41 Précdt 40

La Réserve fédérale ne suspendra pas son programme de rachat de dette immobilière tant que le recul du chômage aux Etats-Unis ne sera pas plus marqué et plus durable, a déclaré lundi un membre de la HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=FED »Fed. »Nous attendons une amélioration plus nette et plus soutenue du marché du travail, qui fasse baisser plus fortement la courbe du chômage », a assuré John Williams.

L’Espagne est fin prête pour déclencher l’aide de la Banque centrale européenne (BCE), via une demande d’aide au fond de secours européen, le MES. Mais les divergences entre ses partenaires européens sur les effets collatéraux d’une telle demande, notamment sur son voisin italien, freinent le processus. « Il y a deux théories sur l’Italie : ou le pays bénéficie indirectement d’une aide à l’Espagne et sa prime de risque [le différentiel de taux avec la référence allemande, NDLR] baisse ou il doit également demander une aide, explique une source haut placée du ministère espagnol de l’Economie. Et ce deuxième scénario est celui du gouvernement allemand… »

Il existe un réel danger que le « cauchemar » que vit actuellement la zone euro puisse détruire l’Union européenne (UE), a estimé lundi le milliardaire George Soros, qui préconise une plus grande implication de l’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Allemagne »Allemagne.L’investisseur américain a jugé que la crise, que l’Europe « s’est elle-même créée (..) a un impact immense sur les affaires, et pousse l’UE dans une dépression de longue durée ». »Pour s’en sortir, l’HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Allemagne »Allemagne doit accepter (..) de s’impliquer davantage pour ne pas défendre uniquement ses propres intérêts, mais également ceux des pays endettés », a recommandé celui qui dirige le Soros Fund Management.

Le gouvernement devrait prolonger d’un an la contribution exceptionnelle de 5% sur l’impôt sur les sociétés afin de financer les aménagements consentis à son projet de taxation des plus-values de cession, a indiqué le journal Les Echos dans son édition de mardi, en évoquant « plusieurs sources » anonymes. Les arbitrages devaient être finalisés à Matignon lundi soir, a précisé le quotidien. Face à la fronde des entrepreneurs craignant de voir leurs plus-values taxées jusqu’à 60%, le gouvernement a prévu d’apporter différentes modifications au texte initial, a rappelé le journal.

Portugal

Les mesures d’austérité au HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/recherche/recherche.php?rech_infos=1&exec=1&texte=Portugal »Portugal représenteront 3,2% du PIB du pays, a déclaré lundi le ministre des Finances portugais lors de la présentation du projet de budget 2013, confirmant ainsi l' »énorme » augmentation d’impôts annoncée précédemment.Vitor Gaspar a souligné que les hausses d’impôts constituaient la seule façon d’atteindre l’objectif de réduction du déficit budgétaire à 4,5% du PIB dans le cadre du plan de renflouement accordé par les créanciers internationaux. Lisbonne prévoit par ailleurs une contraction économique de 1% pour 2013 après une contraction attendue de 3% cette année.

Espagne

S&P déclasse la note à long terme de 11 banques espagnoles. En conséquence, a dit S&P dans un communiqué, toutes les banques qui bénéficiaient jusqu’à présent d’une note à long terme supérieure au BBB- de l’Espagne se sont vues déclassées. C’est notamment le cas de HYPERLINK « http://bourse.lesechos.fr/bourse/synthese.jsp?code=ES0113211835&place=XAMS&codif=ISIN »BBVA, CaixaBank et Santander ou Bankia.

Grèce

Les discussions entamées par la Grèce avec ses créanciers internationaux devraient aboutir à l’allocation de la prochaine tranche d’aide dont Athènes a besoin pour sortir de la crise, a déclaré lundi le Premier ministre grec Antonis Samaras.

Pologne

Donald Tusk, le Premier ministre polonais, a annoncé vendredi un gigantesque plan pour redynamiser l’économie de son pays, affectée par la crise européenne. D’ici à la fin de 2015, l’Etat dépensera environ 52 milliards d’euros (quelque 213 milliards de zlotys, soit l’équivalent de plus de 8 % du PIB de cette année) pour redonner à la Pologne le tonus économique que le pays a connu jusqu’à l’année dernière (+4,3 % de hausse du PIB en 2011, la moitié attendues cette année).

Publications

US

Goldman Sachs : résultats T3 (avant Bourse)

Johnson & Johnson / résultats T3 (avant Bourse)

Coca-Cola / résultats T3 (avant Bourse)

IBM / résultats T3 (après Bourse)

Intel / résultats T3 (après Bourse)

News

Automobiles : Le marché automobile européen des voitures de particuliers a chuté de -10,8% en septembre, selon les données diffusées ce matin par l’ACEA, ce pour le 12ème mois consécutif. Depuis le 1er janvier, la baisse atteint -7,6% par rapport à la même période de 2011, soit 9.368.327 véhicules immatriculés dans Union Européenne. En septembre, le marché britannique est seul sorti du lot avec une légère hausse, tandis que des baisses à deux chiffres frappaient l’Allemagne (-10,9%) et la France (-17,9%), mais aussi l’Italie %) -25,7(et l’Espagne (-36,8%).Dans un tel contexte, PSA a fait un peu mieux que le marché, avec une contraction de -8,1% grâce à une bonne résistance de la marque Peugeot (-5,5%) et malgré Citroën (-11,1%), tandis que HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/renault-FR0000131906,FR.html »Renault a chuté de -29,5%, avec un repli de -32,5% pour la marque-phare et de -14,4% pour Dacia. Des 10 premières marques du marché, seules BMW (+4,4%) et Toyota (+0,8%) affichent une croissance.

VIVENDI : Vivendi a confirmé la prochaine entrée au conseil de surveillance de Vincent Bolloré. L’homme d’affaires a annoncé ce matin détenir 5 ,01% du capital de Vivendi, après la cession de ses deux chaînes Direct 8 et Direct Star au groupe Canal +.

LVMH :a vu sa croissance organique fortement marquer le pas au troisième trimestre, plombée par la contre-performance de sa division mode-maroquinerie dans laquelle est logée sa marque phare Louis Vuitton.

CASINO : a enregistré une croissance organique de ses ventes de 4,2% au troisième trimestre, sa performance dans les pays émergents ayant une nouvelle fois compensé la faiblesse de ses résultats en France.

AIR FRANCE : a annoncé lundi une nouvelle organisation qui restructure la compagnie autour de huit activités, en séparant notamment le trafic passagers d’Orly et la province des moyen et long-courriers et en regroupant les filiales régionales Brit Air, Regional et Airlinair.

SAFRAN : a annoncé mardi le rachat des systèmes électriques aéronautiques de Goodrich Corporation, une filiale du géant américain United Technologies afin de se renforcer dans un marché d’avenir qui pourrait selon lui atteindre entre 4 et 5 milliards de dollars à long terme. Le montant de la transaction est de 310 millions d’euros, pour une activité qui devrait générer cette année un chiffre d’affaires de plus de 200 millions de dollars, ou environ 154 millions d’euros, dont la moitié dans les services, a indiqué le groupe.

SOITEC :Soitec, leader mondial de matériaux semi-conducteurs pour les marchés de l’électronique et de l’énergie, a annoncé un chiffre d’affaires consolidé de 130,2 millions d’euros sur le premier semestre, en repli de 19,9% par rapport au premier semestre de l’exercice précédent. Sur le premier semestre, les ventes totales de plaques ont diminué séquentiellement de 29,3% à 95,2 millions d’euros (32,7% à taux de change constants) et de 35,8% (43,0 % à taux de change constants) en variation annuelle.

Roche Holding : a annoncé mardi un chiffre d’affaires du troisième trimestre supérieur aux attentes, la bonne tenue des ventes de traitements du cancer du groupe pharmaceutique suisse compensant le recul d’autres produits, tout en confirmant ses objectifs annuels.

Brokers

JP Morgan revalorise HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/ses-LU0088087324,FR.html »SES de 22 à 23 euros et HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/eutelsat-FR0010221234,FR.html »Eutelsat de 32 à 33 euros en restant à « surpondérer » sur les deux dossiers.

Exane BNP Paribas abaisse HYPERLINK « http://www.boursier.com/actions/cours/technicolor-FR0010918292,FR.html »Technicolor à « neutre ».

STM : Prix cible augmenté à 6.1 par Goldman Sachs

LG : Prix cible augmenté à 39 par DZ Bank AG